境外投資（Overseas Direct Investment，以下簡稱“ODI”），是指中華人民共和國境內企業，直接或間接以投入資產、權益或提供融資、擔保等方式，獲得境外所有權、控制權、經營管理權及其他相關權益的投資活動。
境內企業投資中國港澳臺地區及其他國家和地區的企業時，無論是新設公司、新建項目還是并購股權，只要涉及直接或間接獲得境外公司的所有權，控制權、經營管理權等，就需要進行境外投資備案。
ODI備案是企業進行境外投資或境外上市的重要合規途徑。完成備案或核準后，企業才能以合法合規的方式進行境內資金出境，以及保證后續境外利潤順利返程回國。如未辦理ODI備案手續，不僅資金出入受限，且相關投資主體也無法享受國內政府相關補貼及獎勵（包括境外知識產權糾紛和“兩反一保”應訴補貼等），還會面臨被中止、停止實施境外投資以及被處罰等不良后果。對于有海外上市或架構設計需求的個人或企業來說，尤其要重視ODI備案。
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ODI備案/核準對象

為掌握對外投資資金真實去向，同時也有利于政府部門為對外投資企業提供精準服務和保障，《對外投資備案（核準）報告暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）明確對外投資備案或核準實行最終目的地管理原則，進行“穿透式”管理。

根據《暫行辦法》規定，除另有規定的以外，對外投資的市場主體、決策主體、執行主體和責任主體，按照“政府引導、企業主導、市場化運作”的原則開展對外投資，在境外設立(包括兼并、收購及其他方式)企業前，應按規定向有關主管部門提交相關信息和材料，符合法定要求的，相關主管部門為其辦理備案或核準。

這里所述的企業為最終目的地企業，最終目的地指境內投資主體投資最終用于項目建設或持續生產經營的所在地。這就是所謂的最終目的地管理原則。

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鼓勵、限制、禁止
開展的境外投資類型
根據國務院辦公廳轉發國家發改委、商務部、人民銀行、外交部《關于進一步引導和規范境外投資方向的指導意見》（國辦發〔2017〕74號）的通知，將境外投資鼓勵、限制、禁止的類型列舉如下：

（一）鼓勵開展的境外投資

1.重點推進有利于“一帶一路”建設和周邊基礎設施互聯互通的基礎設施境外投資；
2.穩步開展帶動優勢產能、優質裝備和技術標準輸出的境外投資；

3.加強與境外高新技術和先進制造業企業的投資合作，鼓勵在境外設立研發中心；
4.在審慎評估經濟效益的基礎上穩妥參與境外能源資源勘探和開發；

5.著力擴大農業對外合作，開展農林牧副漁等領域互利共贏的投資合作；
6.有序推進商貿、文化、物流等服務領域境外投資，支持符合條件的金融機構在境外建立分支機構和服務網絡，依法合規開展業務。

（二）限制開展的境外投資

1.赴與我國未建交、發生戰亂或者我國締結的雙、多邊條約或協議規定需要限制的敏感國家和地區開展境外投資；
2.房地產、酒店、影城、娛樂業、體育俱樂部等境外投資；

3.在境外設立無具體實業項目的股權投資基金或投資平臺；

4.使用不符合投資目的國技術標準要求的落后生產設備開展境外投資；
5.不符合投資目的國環保、能耗、安全標準的境外投資。

其中，前三類須經境外投資主管部門核準。

（三）禁止開展的境外投資

1.涉及未經國家批準的軍事工業核心技術和產品輸出的境外投資；
2.運用我國禁止出口的技術、工藝、產品的境外投資；

3.賭博業、色情業等境外投資；

4.我國締結或參加的國際條約規定禁止的境外投資；

5.其他危害或可能危害國家利益和國家安全的境外投資。

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ODI備案/核準的基本條件

（一）“境外投資”要求
境內企業通過新設、并購及其他方式在境外擁有非金融企業或取得非金融企業的所有權、控制權、經營管理權及其他權益的行為。

（二）主體要求

根據發改委發布的“境外投資核準備案常見問題解答115問（2021年7月）”，我國對開展境外投資之主體規定下：

境內企業為境外投資的法定主體。境內外商投資企業開展境外投資也屬于境外投資的范圍，也須履行境外投資相關核準、備案手續；此外，我國未明確允許具有我國國籍的境內自然人直接開展境外投資，但其可通過其控制的境外企業或香港、澳門、臺灣地區企業對境外開展投資；境內自然人滿足特定條件可境外設立特殊目的公司，以境外融資并返程投資的行為進行境外投資。
需注意的是，我國“境外”概念并不包括港澳臺地區，因此境內投資主體直接或通過其控制的企業對港澳臺地區開展投資的，或境內投資主體通過其控制的港澳臺地區企業對境外開展投資的，仍受我國境外投資的監管且需履行一系列境外投資備案手續。

（三）股東背景、資金來源、投資真實性要求
股東背景及資金來源必須真實合法。無法具體說明境內股東或合伙人背景、資金來源（例如：自有資金、銀行貸款、以募集資金等合規方式獲取的資金）以及境外投資項目真實性的，較難通過審查。

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ODI備案/核準申請流程
在現有法律法規體系下，ODI備案或核準通常涉及三個部門，即發改委、商務部以及外匯主管部門。在目前的境外投資實踐中，商務主管部門與發改委的境外投資審查原則上相互獨立，不存在互為前提的情況，可以同時啟動，分別報送。
（一）發改委立項——向發改部門及委會部門申請項目，報送項目信息，境內投資人簽署各項所需法律文件，待發改部門核準或備案，發放核準文件或備案通知書。
（二）商務部審批發證——商務部門核準或備案，發放《企業境外投資證書》，企業應在收到證書2年內在境外開展投資。
（三）外匯管理局備案——銀行放外匯，外管局監管。投資金額500萬美金以上的，需向外管部門匯報。外管部門審核后，向境內企業發放《境外直接投資外匯登記證》
整個ODI備案周期通常在三個月左右。需注意的是，企業境外投資證書的有效期是2年，如果在2年之內沒有相適應的項目，該證書將作廢。屆時如有新的項目，企業需重新辦理ODI投資備案。
完成ODI備案，獲得相應證書，只是企業打通境內外資產流通合法渠道的第一步。在境外投資實務中，辦理完ODI手續并不意味著一勞永逸，企業需關注投資后的持續報告義務，境外再投資、境外投資事項變更的報告、備案程序及境外投資項目退出涉及的監管程序等。除了法律風險以外，境外投資之路上誘發投資風險的因素還有很多，如政治、經濟、文化甚至自然環境等等，在項目推進之前做好風險評估是面對復雜投資環境的必要工作，有必要聘請專業的第三方機構對風險環境審慎進行事前評估或提供其他相關咨詢。
企業在辦理備案之前應通盤考慮對外投資的情況，事先確定對外投資金額、投資比例，并對投資路徑、投資退出安排、風險管控等做好架構設計。若后期變更投資情況，如對投資額、投資標的等進行調整，則需要變更備案甚至二次備案，將影響對外投資項目的整體進程。
[本信息來自于今日推薦網]